קרן הפנסיה מתחלקת לשני חלקים, פנסיה וכספי פיצויים. ניתן למשוך כספי פיצויים עד לתקרה שנתית ללא מס. התקרה מורכבת משכר עבור כל שנת עבודה או סכום שנקבע על ידי מס הכנסה. בשנת 2020, הפיצוי הפטור ממס נקבע על 12,420 ש"ח לכל שנת עבודה. לדוגמא: שכיר בשכר חודשי של 5,000 ש"ח עבד במקום העבודה במשך שלוש שנים וקיבל 17,000 ש"ח כפיצוי. היות והשכר החודשי בסך 5,000 ש"ח נמוך מהמגבלה השנתית, סכום הפיצוי הכולל עשוי להיות פטור ממיסים. לשם כך יש למלא טופס 161א' ולקבל הודעה מהמעסיק על הפטור מכספי הפיצויים. מיולי 2018, במידה והמעסיק לא שלח כל הודעה לחברה המנהלת את הביטוח הפנסיוני שלך תוך 4 חודשים מסיום העסקתו, העובד יוכל למשוך כספי פיצויים גם ללא אישור מפורש מהמעסיק

ניתן לקבל את כספי הפרישה כקצבת זקנה או לפני הפרישה ניתן לפדות את כספי הפנסיה עם מס עד 35% וכספי פיצויים ללא תשלום מס. ויש גם תנאים שבהם אפשר למשוך כספי פרישה מוקדמת ולא לשלם מס

כספי פרישה הם הכסף שאתה והמעסיק שלך מכניסים מדי חודש ונועד לספק את הפנסיה החודשית שלך בעת פרישתך. על משיכות של כסף זה כסכום חד פעמי מסים עד 35%. המשמעות היא שבמקרים רבים, משיכות גם בגיל 60 מחויבות במס של עד 35%. במקרים מסוימים ניתן למשוך את הכסף שניתן להחזר עם פטור ממס